[논객닷컴= 이서문 기자] 유동성 위기를 겪고 있는 태영건설의 워크아웃 여부는 오는 28일이 고비가 될 것으로 보인다. KB금융과 NH금융 등 대주단이 태영건설의 지급보증 등 자금보충 약정으로 시행사에 빌려준 480억 원의 연장 만기가 오는 오는 28일 도래하나 태영건설이 이를 갚지 못할 경우 부도위기에 몰릴 수 있기 때문이다.

21일 금융투자및 건설업계에 따르면 KB금융과 NH금융을 주축으로 한 대주단은 서울 성수동 오피스 개발사업 시행사인 ‘성수티에스2차프로젝트금융회사(PFV)’에 빌려준 480억원 PF대출이 지난 18일로 만기가 도래했으나 만기를 10일 연장해줘 오는 28일까지 갚도록 했다.

성수동 사업장에 돈을 대준 채권단은  KB증권(191억원)과 NH농협캐피탈(191억원), 키움저축은행(50억원) 등으로 구성돼 있다.

시행사와 태영건설이 대출금을 갚는다면 문제는 일시에 해소된다. 그러나 이들은 심한 돈가뭄으로 현재 상환 능력이 거의 없는 실정이다. 현 채권단은 상환문제 협의를 위해 열흘간 말미를 줬지만 28일 어떤 판단을 내릴지는 알 수 없는 상황이다. KB금융과 NH금융이 만기연장에 동의하지 않을 경우 태영건설은 급전을 구해 대출을 갚지 않으면 부도위기에 몰린다.

물론 대주단이 만기를 연장해 주면 문제는 쉽게 풀릴 것으로 보이나 이것이 쉽지는 않다. 이 개발사업은 PF 대주단 자율 협의회에 들어간 사업장으로, 3분의 2 이상 동의하면 만기 연장이 가능하다. 따라서 대출 구조상 KB증권과 NH농협캐피탈이 모두 동의하지 않으면 만기 연장이 어렵게 된다. 말하자면 이 두 금융사가 태영건설의 숨통을 쥐고 있는 셈이다.

재무능력이 매우 취약한 시행사가 이 돈을 갚기는 어려울 것으로 보인다. 자금보충약정을 한 태영건설이 몽땅 상환책임을 질 수밖에 없는 입장이다.태영건설이 만기가 도래한 대출금을 상환하거나 다시 연장하는데 실패할 경우 워크아웃 신청 등 비상대책을 강구해야 한다. 

더욱이 성수도 오피스2 프로젝트가 좌초될 위기에 있어 태영건설의 PF대출 리스크는 한층 증대되고 있다. 시행사와 태영건설은 대주단에서 480억원의 PF대출을 받았다. 태영건설은 자금보충약정에 따라 시행사가 지난해 6월 돈을 빌릴 때 지급보증을 섰다. 시행사는 이 돈을 오피스 부지 매입 계약금과 명도 등에 쓸 계획이었다.

그러나 시행사는 아직도 부지를 매입하지 않은 상태다. 자연 착공시기를 기약할 수 없는 상황이다. 건설업계 일각에서는 태영건설이 시공사로 참여하는 서울 성동구 성수동 오피스2 개발 사업이 좌초위기에 있는 것으로 보고 있다.

5백억원에 가까운 대주단 입장에서는 이 대출이 개발사업 초기 단계에서 이뤄지는 브릿지론에 앞서 이뤄진 데다 프로젝트 추진이 무산될 위기에 놓여있는 높아지는 대출리스크에 전전긍긍하고 있다.

현재 이 프로젝트 시행 및 시공사는 사업장 토지소유주들과 공동으로 사업을 추진하는 지주공동사업으로 전환을 추진하고 있는 것으로 알려져 이 개발사업이 다른 방식으로 추진될 여지는 있다.

 하지만 당장 대주단이 만기를 연장해 주지 않거나 차주가 대출금을 갚지 못하면 태영건설은 자금보충 약정 의무에 따라 대신 채무를 인수해야 할 입장이다. 프로젝트 추진은 다음 문제다.  전체 대출금 480억원 중 10%인 48억 원은 이미 차주와 태영건설이 갚았으나 태영건설은 남아 있는 대출 잔액은 432억원을 태영건설은 최우선적으로 갚아야 하는 비상상태다.

그렇지 않아도 빚이 많은 태영건설이 이번 고비를 가까스로 넘긴다고 하더라도 대출금의 만기도래가 이어질 것으로 보여 워크 아웃설은 쉽사리 꼬리를 감추기 어려을 전망이다. 태영건설은 건설사들 가운데 자기자본 대비 PF 보증 규모가 373.6%으로 가장 높다. 이에 대응하기 위해 태영은 연초부터 연달아 자금 조달에 총력을 기울였다.

한국신용평가 분석에 따르면 태영건설의 PF 보증 만기는 내년 1분기 1721억원, 2분기 1750억원으로 이어지는 것으로 집계됐다. 태영건설은 당분간 부실 사업장에 많은 자금을 투입해야 할 것으로 보인다.

태영건설은 실적부진이 지속되는 상황에서 만기도래 대출금의 만기 연장에 만 진력하다가는 이자만 불어나, 자금사정이 더욱 빠듯해지는 악순환에서 헤어 나오지 못할 수도 있어 귀추가 주목된다.